2020-08-31|作者:Vincent Manier/編譯:CSRone 戴辰軒

面對氣候風險,財務長必備3項關鍵思考

2019年底,BlackRock執行長Larry Fink撰文呼籲全球企業領袖,應該重視且有效地控管因營運而產生的碳足跡。同時,企業應在從各個利害關係人身上賺取財富的同時,更關注氣候變遷與重視長期價值,而非短視近利。對此,包括微軟Delta在內的各大企業龍頭,回應氣候變遷的趨勢,皆對零碳排做出重大承諾。

2020年,COVID-19疫情在一夕之間對世界產生巨大影響,凸顯風險管理在企業營運中扮演著重要的角色。國際貨幣基金組織(International Monetary Fund, IMF)預測,疫情將使2020年全球GDP下降3%。牛津經濟研究院(Oxford Economics)則估計,於2050年時,氣候變遷將使各國GDP下降2.5%至7.5%

COVID-19疫情暴露了全球供應鏈的脆弱和企業系統的失調,更凸顯「韌性」(resilience)對於企業經營的重要性,並督促企業必須調整其營運計畫以面對危機。例如,以醫院系統來說,其供應鏈極其脆弱,以及應該備妥個人防護裝置,以保障醫護和工作人員的安全。

疫情帶給企業的教訓,同時也應該有效地轉化到氣候變遷風險管理的能力上。企業要為氣候災難事件以及對供應鏈和基礎設備的可能危害有所準備,以確保企業永續運作,平時維持公司的基本營運也應是如此。

在企業風險管理計畫中,「氣候危機」是一個常被忽略或被低估的議題。但是如果企業渴望永續經營,那麼就需要將「氣候危機」納入考量,並將「韌性」作為營運策略的核心元素。

身為企業財務長,風險管理者需要充分掌握永續對組織的整體影響。其中包括: 從新法規所延伸出來的策略風險、極端氣候所帶來的營運風險、以及稅務和保險方面的財務風險等。在因應氣候持續變遷的過程中,若我們能夠了解策略、營運和財務風險,以及評估和規劃風險的可用工具,將有助於財務部門採取更具前瞻性的方法管理風險,以避免重蹈覆轍。

思考一、「策略性風險」涵蓋經濟、責任、法規和商譽4層面

與永續和企業營運策略密切相關的4大關鍵要素是:經濟變化、企業責任、法規風險、商譽風險。

首先,以經濟的角度來看,脫碳議題和投資組合的多樣性已和以往有所不同,例如近年來高耗碳的產業已快速消逝中。其次,在企業責任方面,企業承受來自消費者、投資人、競爭對手和監管單位的壓力,勢必要對環境影響付出更多責任。

再者,若企業違反那些與資源管理、降低碳排有關的條文及法律規範,或者是未揭露碳排狀況時,則將會遭受巨額罰款。最後,在現今的政治氛圍,內外部利害關係人已經接受更多氣候變遷教育。於此情況下,企業若違反永續,其商譽的影響雖無法量化,仍將遭致甚大損害。

思考二、「操作性風險」必須考量「供應鏈」與「能源管理」

永續也應該與企業的營運操作流程密切接合。像是供應鏈最佳化、採購策略、資料隱私和安全性。舉例來說,當把「氣候風險」納入整體的採購策略時,財務部門就可以為公司與環境,做出更好的決策。包括:考慮購電協議、現地自有和外地裝設再生能源、分散式微電網、能源獨立,和節省能源成本等各種節能減碳的作為。

極端氣候未來可能會更常發生,威力也可能更加猛烈。因此,企業需要考量的營運風險也必須更多元更妥善。包括: 考慮因極端氣候而被迫暫停營運、公司損毀或直接倒閉的可能性,還有以上風險衝擊員工權益、資產和資料中心安全的問題,以及企業有效維持運作的能力。

思考三、「財務性風險」應密切扣合永續概念

氣候危機帶給企業許多財務性影響。企業的永續發展政策和營運計畫,可能會影響其賦稅、保險、資源管理、能源採購、投資意向,甚至商譽等無形資產。財務部門可據氣候變遷來評估財務風險和機會,數也數不完。其中例如:客戶和投資者對資產潛在價值的評估、企業減少碳足跡能力的構想、企業保險費和承保範圍的調整、到判讀電氣化的財務效益等。納入永續概念的營運計畫也將開啟企業採用新科技以節省支出的機會,甚至能替公司帶來正面的財務績效。

結論:將「氣候風險」納入營運策略,以強化企業韌性

重新訂定風險管理計畫,或將氣候風險整合到既有的計畫中,這項工程看似困難,然而財務部門可採用策略評估的方式,以簡化重擬計畫的流程。具體來說,例如透過「脆弱性評估」(vulnerability assessments),來瞭解氣候變遷對於自身企業影響最鉅之處。或者是透過「情境分析」(Scenario assessments),設想不同情境對企業的潛在威脅,並超前部署擬定見解,發揮財務部門功能,降低企業成長的阻礙。

以目前情勢來看,現今企業須擁有處理「不可預期」與「不可控制」之全球事件的能力及韌性。氣候變遷是公認的下一個威脅,企業的財務部門必須確保公司能夠因應不同的氣候事件做好充足的準備,才能提高企業韌性並降低相關風險。

最後,為了管理前述風險而產生的策略方針,很可能會促使企業發展出創新的營運模式與管理方法。這不僅對企業獲利有所助益,也會為未來不可預期的意外事件,做好預先準備與災後復原之準備。有了完備的發展策略,更將有助於減緩氣候變遷與改善全球環境品質。

核稿編輯:Amy Lin

 

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資料來源:A CFO’s take on climate and risk management
圖片來源:Markus Spiske


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