投資者深入理解自己的投資操作與行動中,其背後那些未曾預想到的潛藏性對社會的影響。這個理解過程,包括檢視於投資行動、產品組合、服務等各層面的正面、負面社會影響。這個階段,投資者可從鑑別目前已有的投資組合開始,查看那些是符合SDGs,以及鑑別哪些項目需要加強或擴大規模。
投資者可進一步設定決策與目標。並從原本未曾預想到潛藏性影響,再經歷過自我投資組合鑑別後,逐漸變成有意識地去投資那些對社會塑造正面影響的投資組合。由於在現實世界中諸多議題皆是環環相扣的,例如,氣候變遷與水資源短缺、貧窮與聯糧食安全。因此,當投資者在衡量自身投資組合對全球帶來何種影響時,必須更全面的將所有投資項目與SDGS進行比對。
投資者依據上個階段中所設立的決策與目標來檢視自身投資行動所產生的結果。並根據這些目標進一步了解自身的實現進度。同時,我們也為投資者提供了一些如何通過投資行動來實現這些目標的要領。例如,投資決策、投資對象的管理以及我們如何透過適當的揭露和報告,以維持與決策者和主要利害相關人之間的互動。
投資者可將金融體系中的能發揮的力量列入考量。根據SDGS來檢視自身在金融體系中的成果,不僅能夠彙總個人的投資行動,也能吸引更多的投資者和其他金融體系中的參與者(信用評級機構,指數提供商,代理顧問,銀行,保險公司等)一同參與投資行動實現目標。
為實現SDGs的目標道路上,沒有任何一個人是孤立無援的。金融部門、企業、政府、學術界、民間社會、媒體、甚至到個人及其社區都必須共同採取行動。而與其他機構的合作,非投資人所習慣的議題,需要更多耐心合作。此外,除了上述提到的利害關係人的合作之外,能夠串聯起各個供需規模的投資計畫,以及在實現全球SDGs所需的時間表和最低門檻,甚至能夠將成果數據串聯起來的工具,都需要協作完成。
目前有2個例子可供參考。其一、由投資機構和歐洲內陸小國列支敦士登、澳洲和荷蘭、聯合國大學、民間組織基金會合作的「反對奴隸販運財務小組」(Finance Against Slavery and Trafficking, FAST)即為整合公立私立機構旨在對抗現代奴隸制度。其二、荷蘭的「深度追蹤」(Deep Track)倡議,由政府、養老基金、NGO、工會共同選定投資組合,以彰顯人權和勞工權益。
對於那些願意依照SDGs目標而行動的投資者,他們的行為發展必然會越來越寬廣。從開始時僅分析單一投資對象的ESG議題於財務上的影響狀況,最後他們會一併分析該投資對象對於社會和環境,所造成的全面性影響。
PRI這份最新的報告中,也標舉出投資最佳案例。包括:日本的野村控股(Nomura)運用了一種新方法,該方法不僅關注公司本身的戰略及行為,還可以監測最終在低收入人群中接受愛滋病(HIV)治療的患者的實際數量,來跟踪被投資方對降低全球HIV死亡率的貢獻。畢竟在中、低等收入的國家和地區中,對抗HIV仍是至關重要的議題。
PRI強調,這份最新的5階段報告論是一個新開端,嘗試將ESG投資於塑造社會影響的潛力,以及它所帶來的風險和機會結合一起考量。未來PRI將在整個框架和所有投資者行動中,透過工作小組和案例研究的方式,協助已經簽署PRI的機構,於投資決策、投資對象的管理、更廣泛的利害關係人作深入研究。
同時,為了呈現給更多民眾知曉,最新修訂的《PRI報告框架》(PRI Reporting Framework)也將於2021年1月推出,其中將包括一系列關於結果的初步問題,並將與所有產業於永續績效上進行合作。
核稿編輯:Amy Lin
註冊會員並免費訂閱《CSRone電子報》,建立個人永續書單、獲取更多永續新知!
資料來源: Beyond ESG incorporation: How the SDGs can help investors shape outcomes in the world
圖片來源:Adeolu Eletu
延伸閱讀:
ESG投資小心看!漂綠、漂藍、粉紅漂洗、彩虹漂洗…
投資人在看哪些ESG評級機制?