國際四大會計師事務所之一KPMG針對銀行產業進行報告已推行數年，向來是各業界的矚目焦點。為貼近本土客戶需求，KPMG臺灣所首度於2019年3月出版《2019台灣銀行業報告》。該報告檢驗國內銀行於科技創新、ESG風險與機會、純網銀、科技金融與後CRS稅務秩序等全面向的發展與挑戰，並提出完整分析。

其中由安侯永續發展顧問公司KPMG氣候變遷與企業永續服務亞太區負責人董事總經理黃正忠和安侯永續發展顧問公司副總經理林泉興聯合署名的文章指出，全球銀行界已經意識到融資機構潛在的環境、社會及治理面（Environmental，Social and Governance，ESG）風險，很可能轉變為銀行本身的實質財務損失。而綠色金融趨勢及相關金融工具的興起，將會使得銀行業朝促進永續發展並降低ESG風險的方向轉型。

台灣銀行業永續議題待加強

該報告指出，全球投資人對企業永續績效的重視度逐漸增加，越來越多的投資人認為企業的永續表現影響企業的長期價值與營收潛力。因應這樣的趨勢，各指數公司也紛紛發展企業永續評比方法學與發行相關永續指數。例如如道瓊永續指數（Dow Jones Sustainability Indexes，DJSI）、富時永續指數（FTSE4Good Index Series）與摩根史坦利ESG領導者指數（MSCI ESG Leaders Indexes）等。而這些指數往往都會涵蓋環境、社會、公司治理或經濟等面向來進行評量。

而在這些永續評量中，台灣銀行業在責任投融資相關之評比項目上，相對容易失分。根據報告統計，國內37家銀行中，截至2019年1月底僅有4家銀行簽屬赤道原則；國內有發行責任投資基金產品，以及有公開揭露遵循責任投資原則之銀行或金控，也相當有限。KPMG於報告中建議，國內銀行業應多加借助國際責任投融資框架與工具或透過績效制度的建立，確保永續行動的推動效率。

銀行業正處於中高環境風險

報告同時進行國內15家銀行的調查發現，整體來說，銀行的前10名授信對象裡，有近75%屬中或高ESG風險產業。這些授信資產所涉及的各類中高環境風險中，與廢氣排放， 土地汙染及能源有關的比例皆超過七成。銀行業的發生直接的環境與社會風險可能性較低，相關的風險都是間接來自其價值鏈，尤其是客戶端。因此銀行業在評估客戶風險時，應將各產業特定的潛在環境與社會固有風險（Inherent Risk）納入考量。

自從巴黎協定通過後，各地碳稅制度與碳交易市場陸續成立。臺灣前15大銀行的關鍵客戶中，近四成授信餘額屬於高碳排產業。碳有價化後對高碳產業的財務產生衝擊，直接影響其財務結構與還款能力，進而增加銀行授信風險，是相當值得銀行關注。報告建議銀行業可進一步建立管理政策與行動計畫降低自身潛在的財務風險，並強化ESG資訊揭露。結合核心本業成為永續轉型的推手。

KPMG整理自2016年15家銀行財報資訊

氣候變遷下銀行的風險與機會－TCFD

近期「氣候相關財務揭露工作小組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD）」發布的氣候變遷財務揭露框架，彙整了企業需面對的氣候變遷風險與機會，成為金融業了解氣候變遷對標的公司潛在風險與機會的重要框架。

針對銀行業，聯合國環境署金融倡議（UN Environment Finance Initiative, UNEP FI）與銀行業代表企業，提出《拓展視野》與《新氣候導航》兩份報告。將實體氣候風險、機會對違約機率（Probability of Default, PD）與放款成數（Loan-to-Value,LTV）設為銀行對未來風險掌握的關鍵指標，成為銀行業了解氣候變遷實體風險與機會對於放款組合影響之全新方法。這顯示銀行業制定氣候策略時，了解氣候變遷現象及其如何轉化為金融上的風險至關重要。而更積極的作為，KPMG認為銀行亦可鑑別並投資在低碳經濟下，相對具有發展潛力的工程和技術供應商，發展出新獲利的機會。

銀行業永續大挑戰－赤道原則

赤道原則是一套適用於金融機構的自願性風險管理框架，用於評估、分析和管理大型專案融資的潛在環境與社會風險。行政院於2017年底核定之「綠色金融行動方案」，明確規劃未來將以循序漸進方式，鼓勵銀行簽署赤道原則，提升銀行爭取國際聯貸案件的利基。目前國內共有國泰世華銀行、玉山銀行、台北富邦銀行、中國信託商業銀行，已正式簽署了赤道原則。

KPMG報告認為，由於赤道原則著重的環境與社會風險領域，非傳統金融從業人員之專業。這成為銀行業的一大挑戰，包含符合赤道原則的政策修訂、流程調整到資訊系統建置等過程。KPMG建議，若銀行欲導入赤道原則，首先一定要確保高階管理階層的支持，再來須與其他赤道銀行積極交流學習，最後應增加銀行內環境和社會議題專業人才。這樣才能克服導入赤道原則過程中非傳統挑戰。

綠色金融新利器－綠色債券

綠色金融是ESG永續金融大傘下的一個項目，指的是可提升環境效益的資金挹注。近年來金管會大力鼓勵國內金融業發展綠色金融，期望銀行業增加對綠能產業授信，擴大赤道原則適用範圍，透過鬆綁銀行授信及籌資規範，以協助綠能產業取得銀行融資。

綠色債券(green bond)則是這十年間新興崛起的金融工具，不計債券種類，限制資金應用於新成立或既有被認可綠色專案項目之部分或全部融資，或再融資。涵蓋的項目包含再生能源開發、能源效率改善、污染防治以及綠建築等。報告指出，全球綠色債券發行量在2017年逾1,600億美元，2018年則可望突破2,000億美元。台灣也於2017年公布了「綠色債券作業要點」，供在國內發債的發行機構遵循。至2018年底，已有23檔綠色債券在國內發行，總額度近新臺幣540億元。而發行綠色債券優點如下：

1．可吸引潛在責任投資人
2．加強與投資人在企業永續議題的溝通
3．債券潛在的溢價
4．塑造及提升聲譽
5．提升內部對於企業永續發展目標的認知，以及政府支持。

就銀行而言，不論是本身發行綠色債券，提供客戶資金使用於綠色環保項目，或是承銷綠色債券的發行，皆可提升本身ESG績效與形象，以及響應政府綠色金融政策。最後報告認為，繼綠色債券之後，銀行業將可透過更廣泛的金融工具，擴大結合本身核心業務的ESG影響力。

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資料來源：KPMG《2019台灣銀行業報告》
圖片來源：KPMG《2019台灣銀行業報告》、 Thomas Tucker

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