如何藉由財務與 AI 科技轉型應對氣候挑戰

CSRone2025 亞太永續分析國際論壇第一場座談會「永續的轉型雄心」，於3月21日下午2025臺灣暨亞太永續報告現況與趨勢發表之後開始進行，本場論壇由遠見雜誌總編輯林讓均擔任主持人，她一開場便提到川普 2.0 將是未來 4 年永續的關鍵字，面對永續發展的不確定性，企業不改其志逆風而行，其實踐的真心與誠意尤為可貴。本場特別邀請財務與 AI 相關的專家，共同探討如何積極地從財務及科技兩大面向落實永續發展。

企業轉型關鍵密碼：永續與財務的整合

第一位主講人資誠永續發展服務公司董事長李宜樺指出，歐盟永續簡化綜合套案（EU Omnibus）時間延後與規模縮小正在提案中，面對短期內永續發展充滿不確定的未來，可能是臺灣企業超前佈局的關鍵時刻。根據現況，全球三大經濟體所採用的永續報導框架，許多國家皆已接軌或預計接軌 IFRS 永續揭露準則；此外，歐盟企業永續報告指令（CSRD, Corporate Sustainability Reporting Directive）則要求依歐盟永續金融分類系統（EU Taxonomy）揭露永續經濟活動的當期相關財務數據，將投資引導至永續項目，並做出明確定義，以符合 6 大環境目標對應之營收與資本支出的金額總和與占比。

李宜樺點出，成功的營運策略需要整合永續及財務思維，永續策略的實施也需要與財務目標相結合，確保資金分配能支持減碳及環境保護的行動。於此，IFRS S2 提供了框架，幫助企業揭露氣候相關風險及機會對財務的影響。例如為達成 2050 淨零碳排，企業參與碳移除時，需考量預付款項是否增加成本或衍生性商品收入，可否有租稅減免的評估，減碳的成效如何，是否成為負的經營績效等；其次永續影響力評估幫助企業量化其在環境、社會及治理方面的貢獻，並識別潛在的風險與機會，透過全面影響之衡量與管理，企業能更清楚了解其永續行動如何影響財務表現
李宜樺強調，永續報導對企業而言是一個工具，IFRS S2 要求揭露氣候風險與機會，找出對財務的影響，以發展管理氣候相關風險與機會之策略。包含當期財務影響，像是財務狀況、財務績效、現金流量等，根據財務考量，進行營運決策，做好預先準備；以及預期的財務影響，主要分析短、中、長期的財務績效及現金流量如何改變，預先評估資金來源與財務的影響。

以紐約證交所上市公司 Terex 為例，該公司原本就有提供廢棄物處理與再利用的服務，因應循環經濟趨勢，準備收購 ESG 集團（Environmental Solutions Group），預計透過環境友善設備與技術解決方案，更有效提升廢棄物管理效率，增加其在廢棄物管理和回收再利用領域的服務清單，以達成永續性和創新承諾。經過整體評估，完成併購之後，ESG 集團的稅前、息前、折舊及攤銷前的收益（EBITDA, Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization）利潤率預計將增加 130 個基準點，Terex 在北美的市場曝光率將增加到 65%，並將其全球市場擴展至 400 億美元。再者，ESG 集團的運營模式將改善 Terex 的自由現金流量，預估收購後到2026年，從採購、供應鏈效率和商業行動中將產生 2500 萬美元的成本和收入協同效益。Terex最終於2024 下半年透過自有資金及融資，以 20 億美元完成收購 ESG 集團。併購後，Terex將能創建一個新的環境解決方案部門，並將 ESG 整合進能源部門，專注於電氣化產品、循環經濟和能源轉型等成長型市場。

那麼該如何成功整合財務及永續 ? 李宜樺提出三大關鍵行動：（1）高層帶領：需由高層參與及策略指導，例如由董事會要求各部門皆需要有財務的概念，讓高階主管主動學習，以提升個人參與永續決策之戰略地位；（2）整合跨部門協作：提供跨領域教育訓練，建立跨部門工作小組，促進跨部門積極溝通；（3）善用數位工具：建立永續與財務資訊整合平台，提供決策有用性資訊。

永續金融與氣候轉型評估

S&P 標普全球評級高級經理（S&P Global Ratings, Sustainable Finance Commercial Lead）鍾尚民分享了永續金融與「氣候轉型評估」（CTA, Climate Transition Assessment）方法。他指出標普全球以方法論為資本市場建立具有公信力的風險指標，「氣候轉型評估」是標普全球2024年推出的新產品，為評估企業如何因應氣候轉型挑戰的工具，其分析框架是以標普全球所收購的綠度（Shades of Green）量表為基礎，這是一個定性框架，用於評估經濟活動或金融投資與低碳氣候韌性（LCCR）未來的一致性，並與《巴黎協定》的目標一致。
標普全球綠度量表(Shades Of Green Assessments)分成六個等級：

深綠色：與實現 LCCR 長期願景相符的活動，例如太陽能電站。
中綠色：對轉型有重大貢獻，但可能與長期目標不完全一致，需要進一步改進才能成為長期的 LCCR 解決方案，例如節能建築。
淺綠色：構成避免排放鎖定的短期過渡步驟，但不構成長期 LCCR 解決方案的活動，例如混合動力交通工具。
黃色：對 LCCR 轉型沒有重大影響，或與 LCCR 轉型存在一定潛在不一致、但現有轉型措施有所彌補的活動，例如衛生保健服務。
橘色：目前與 LCCR 未來過渡不一致的項目，其中包括具有中等程度排放鎖定潛力和擱淺資產風險的項目，例如傳統鋼鐵生產。
紅色：與實現 LCCR 長期願景所需轉型不一致且有可能妨礙這種轉型的活動，包括排放強度最高、排放鎖定可能性和資產擱淺風險最大的活動。例如新增石油勘探。

（標普全球「綠度量表」，用於評估經濟活動或金融投資與低碳氣候韌性（LCCR）未來的一致性。／圖片來源：Analytical Approach: Shades Of Green Assessments）

如果分析資料有限，將採取保守的方法來確定色調，主要以活動所屬行業、管轄區和價值鏈三個面項資訊來評估。
「綠度量表」方法已融入標普評級的募集資金第二方意見（SPO, Second Party Opinion）服務，標普全球預估 2025 年全球永續債券發行量將維持穩定，且綠色債券將繼續佔據發行主導地位，其中過渡債券和永續性相關債券可能有助於推動今年的永續債券總發行量達到 1 兆美元；同時，亞太地區的可持續債券市場可望達到 2,600 億美元，創下歷史新高。

鍾尚民在論壇中特別提到綠色股票標章（Green Equity Designations）的趨勢── 2021 年納斯達克成為首家在納斯達克北歐市場（Nasdaq Nordic market）推出針對綠色和轉型公司的自願性綠色股權指定交易所；隨後，世界交易所聯合會在 2023 年發布《綠色股權原則》，以作為將股票和股份指定為綠色的全球框架。直至 2024 年 5 月始，巴西與瑞士證券交易所也分別開始頒發綠色股票標章。目前標普全球評級也是 Nasdaq（那斯達克）綠色評級、B3（巴西主要證券交易所BAV）和 SIX（瑞士證券交易所）1.5℃ 氣候股票旗幟，三大證券交易所認可之綠色股票標章的核准審查者。
而「氣候轉型評估」更是標普全球綠色公平指定評估的核心組成部分，它是根據標普全球對計劃轉型活動和實施驅動因素的評估，對公司在轉型過程中所處之位置，及對其未來發展方向預期得出的定性意見。例如被標普全球評為深綠度的 Kempower Oyj，其總部位於芬蘭拉赫蒂，以Kempower 品牌製造和銷售電動汽車（EV）充電設備與解決方案，該公司已經生產了 20,000 多個電動汽車充電站，2023 年其 91% 的收入來自歐洲，其中 40% 的份額來自北歐。氣候轉型評估顯示該公司轉型計劃完成後，企業活動與低碳氣候韌性願景的預期一致性，同時考慮實施行動和風險。

另一個案例是 PSP Swiss Property，作為瑞士領先的不動產投資公司之一，其資產組合涵蓋了蘇黎世、日內瓦及其他主要城市的商業不動產，而物件則多數為歷史建築，平均建築年齡約 90年。標普全球評級針對 PSP Swiss Property 的氣候轉型進行了評估，目標在於判斷該公司在減碳、提升能源效率與應對氣候風險方面的準備與進程，評估結果其 2035 年未來綠度為淺綠色。

微軟永續願景與行動

台灣微軟公共業務事業群總經理陳守正則從客戶回響切入，討論企業面對永續的機會與挑戰。他觀察到全球企業面對相同挑戰，包括持續增強的市場監管壓力、面對氣候風險的適應與韌性、可持續商品開發與綠色金融成長需求、缺乏數據或難以確保整合工具的透明性、安全性和治理等。在這樣的狀態下，不採取行動的企業將面臨更高的經營成本或風險；反之，行動將帶來機會，而機會將帶動競爭力的提升。

陳守正分享微軟創辦人比爾蓋茲對永續發展具有極大的熱情，該公司自 2009 年即設定第一個碳減排目標，並做出 2020 年至 2050 年間的許多重大性承諾，且每年檢視與調整，以達成 2030 年負碳排、零廢棄、水的正平衡及 2050 年消除所有歷史排放量等目標。不僅如此，微軟在實現企業本身的氣候目標時，也以為他人提供構建更永續的未來所需技術為導向，從内部系統、解決方案至產業平台，通過投資和創新加速全球解決方案，採取行動應對們日益增長的集體挑戰，堅守承諾、推動人類和地球的進步。

就微軟自身而言，範疇 3 佔據其總排放量的 96% 以上，並在 2023 財務年報中增加超過 30%，主要來自於建築材料和硬體組件中所含的碳。他表示，解決範疇 3 的課題前，需要面對全球系統挑戰，尤其是在全球建立資料服務中心，造成供應鏈碳排的增加，為應對此等挑戰需加倍投資於創新、開發市場，並宣導加速全球可持續發展的政策。

微軟也觀察到企業在 ESG 數據上的挑戰來自於：（1）數據質量與完整性；（2）缺乏足夠的技術工具和專業知識來有效管理和分析ESG數據；（3）標準化困難，使得不同公司之間的ESG數據難以比較。微軟自建的微軟永續雲（Microsoft Cloud for Sustainability）運用整合AI技術，幫助企業在ESG各面向達成法規和自願披露的要求。核心工具Microsoft Sustainability Manager能整合企業運營、供應鏈與產品全生命週期中的環境數據，依據「記錄、回報與減量」（Record, Report, Reduce）3R 原則，幫助企業精確盤查碳排放狀況與能源消耗，進而為制定達成凈零排放的策略提供依據。Microsoft Fabric 的永續數據解決方案（Sustainability Data Solutions + SDS）專為處理 ESG 數據而設計，提供數據整合、轉換、分析和視覺化工具。

微軟永續雲完成之 ESG 準備報告，其中包含AI生成的定性和定量回復，可供審批，支援框架包括：CSRD（企業永續報告指令）、ASRS（澳洲永續發展報告標準）、BRSR 1 和 2（商業責任和可持續性報告）、GRI（全球報告倡議組織）、IFRS 1 和 2（國際財務報導準則）、SASB（永續會計準則委員會），並且可以輕鬆使用和附加證據文件，或以多種格式匯出，能創建自訂範本的可擴充性。
此外，Microsoft Sustainability Manager 中的 Copilot 可以透過聊天的方式，從資料中提取關鍵細節，簡化排放計算建模，可以一次性快速分析一個或多個文件，產生有關碳排放、水和廢棄物的準備報告，例如歐盟 CBAM 費用，即可透過其功能根據最新的數據，計算出其費用。

微軟將透過創新、合作、倡導發揚其貢獻，其一運用 AI 測量、預測和優化複雜系統，加速永續發展解決方案的開發，賦能永續發展團隊等三種透過 AI 改變遊戲規則的強大功能，發揮其減少供水系統洩漏造成的水損失，優化電網以獲得更多可再生能源，加速尋找毒性較小的電池材料，提高農民的生產力並降低成本。其二將 AI 技能引入永續發展員工團隊，優化數據中心和能源效率，提高 AI 和雲服務的能效，推進低碳材料，引領 AI 的永續性；其三通過 Microsoft 氣候創新基金建立市場，投資於負責任的能源轉型，支援拓寬清潔能源的市場供應，對電網基礎設施進行現代化改造和改進，確保公平的能源未來，以達成在世界上所有的電網上，100% 的電子、100% 的時間都將由無碳資源產生之願景。

AI 科技 x 企業永續發展

AMD 產品開發資深總監劉駿逸從 AI 對產業的影響切入，數據驅動的 AI 技術為產業帶來廣泛影響，像是幫助產業擴大工作負載並化繁為簡，最佳化與自動化企業營運與生產流程；同時，生成式AI技術經由與人類的對話，產生有創意與全新的解決方案。此外，AI 可以根據客戶需求，提供雙向溝通與精準的產品建議和服務，優化使用者經驗。

從 AI 運算及發展模式來看，企業現有的業務流程和數據庫將成為訓練 AI 模型的重要資料來源，幫助 AI 從中學習、並分析出有價值的見解。AI 訓練和建構階段，對於數據和計算資源的需求非常高，需要讓 AI 學習理解語言、圖像和其他不同類型的資料。當訓練完成後，能大幅減少AI處理新數據時的能源需求。

為探索企業 AI 解決方案，AMD 與合作夥伴一同克服世界最困難的挑戰，包括 AI 桌上型電腦、個人筆記型電腦或行動工作站；伺服器如何推動人工智慧、雲端與企業運算，將資料中心現代化，並為 AI 驅動創新提供推力；開發領先業界的生成式 AI 加速器與資料中心 APU；研發更高效能比的電腦顯示卡，優化機器學習架構與負載，並提升處理大規模資料集的效能；還有高效能整合處理器，適用於嵌入式AI的端對端加速，支持大規模矩陣運算，在 AI 推理和訓練中提供卓越效能。

劉駿逸認為 AI 正在定義下一個運算時代，現今只是開始，該公司將以負責任的方式，專注於高效能、環保永續、隱私安全及企業社會責任等最棘手的挑戰。AMD 分享了 3 個成功案例。第一個就是護國神山台積電 TSMC，在最先進的台積電晶圓廠中，目前有超過 90% 的工作負載採用了第 4 代 AMD EPYC 處理器，用更少的伺服器實現更好的成本效益與節能，並將運算效能提高30% 到 40%，藉由 AI ，確保晶圓製造品質，利用機器學習支持工程師控管日益複雜的半導體製程。

第二個成功案例則是 AMD x 微軟 x Vestas 之風力發電支持綠色能源永續發展方案。Vestas已經在臺灣中能離岸風場成功安裝 31 座風機，該公司運用 Microsoft Azure 可生成式模擬的工具，減少風場渦流效應、提升風能發電量。於此，AMD 處理器提供強大的計算能力和記憶體頻寬，對於涉及大量天氣數據的模擬相當重要，並於擴展運算規模的同時，保持合理的成本。

第三個成功案例是來自芬蘭的超級電腦 LUMI，現為超級電腦世界第8位，運用 AMD EPYC CPU + AMD Instinct GPU 所打造，讓研究人員擁有複製地球生態系統的獨特能力，來研究改善氣候變遷的方向，減輕氣候變遷對地球造成的影響。另外，LUMI 的 AI 功能可實現神經網路（neural network）計畫，及早發現癌症，並快速模擬藥物療效，提供發展次世代癌症藥物的能量，同時讓病理科醫師能夠預先診斷並預測癌細胞生長，預先模擬病患對各種治療的反應，讓病患能夠盡快獲得最佳的個人化照護以及個人化的治療方案。

本場座談會的最後問答中，李宜樺提醒，企業應注意 S1 與 S2 財務揭露的風險與挑戰，提早佈局，在不確定的年代中，機會是留給準備好的人；關注 COP29 財務轉型議題，以對地球有所幫助的新產品，回饋市場投資人需求。陳守正則提醒企業整合單一入口，加入數據平台，運用 AI 與平台快速回答問題，提升永續行動的效率，加速達成目標；劉駿逸則強調透過人才培訓與 AI 相關競賽，能讓 AI 有效落地，提供符合客戶需求的 People（人員）、Process（過程）和 Product（產品）等 3P。