企業地緣政治新風險 5關鍵原則6層面韌性
【我們為何提供這篇文章】企業正在走地緣政治風險的鋼絲上──根據統計，9成以上的企業執行長已經調整企業戰略，來因應目前越來越凶險的地緣政治風險。專家建議，企業或可參考5項關鍵原則，以強化企業地緣政治風險6層面之營運韌性。
全球地緣政治風險已經飆升到歷史新高。根據重量級會計諮詢機構安永今年1月最新報告《安永執行長展望脈動》（EY CEO Outlook Pulse），全球1200位企業執行長中，幾乎所有受訪者（97%）都為了因應地緣政治風險新挑戰，進而調整企業戰略。其中包括41%受訪者重新配置企業供應鏈，34%緊縮特定市場業務，更有32%停止了規劃中的投資項目。
路透社：地緣政治風險，深遠影響供應鏈與採購
同一時間，權威財經資料庫湯森路透社研究《2022年全球貿易報告》也指出，美國和中國持續貿易戰、通貨膨脹、政治不穩定、英國脫歐、俄烏戰爭等地緣政治衝突，「對採購業務，已經產生深遠影響」。228位企業高階受訪者中，77%受訪者表示，由於地緣政治造成的營運中斷，以及各國監管力道加大，使得供應鏈和採購業務快速變化，公司「僱用具有必要技能的新人才，比以往任何時候都來得更加困難」，甚至出現採購專業人員壓力大，考慮新的一年轉任其他職業。同時68%的受訪者指出，全球貿易管理領域所需的專業知識和能力，已顯著出現「專業技能的差距」。
香港大學商學院首席講師David S. Lee在即將出版的新書《危險時刻：掌握新國家安全經濟》中，以中美地緣政治衝突焦點──半導體為例，說明企業必須將政治納入決策考量。他指出，半導體是現代經濟重要基石，廣泛應用在各個領域：家電、汽車、通訊、製造、能源、武器等；而又，半導體晶片的生產，集中在台灣和韓國。新冠肺炎流行期間，全球供應鏈受挫中斷，晶片變得困難取得，美國公司曾陷入長達一年的等待期。美國商務部甚至警告，若無台灣半導體晶片，美國將陷入「深度和直接的衰退」。這種依賴外國產品的脆弱性，對美國來說已經升高到國家安全風險層次，企業更無可避免地被捲入其中。
麥肯錫顧問公司更引用美國國家情報局報告《2040年全球趨勢：一個更具爭議的世界》資料，指出未來20年全球競爭可能達到冷戰以來最緊繃的態勢，並直言「企業正在走地緣政治的鋼絲上」。
同時，全球多頭競爭的時代，沒有一個地區能全面主導。「更廣泛的參與者，將競相推進其意識形態、目標和利益」，而美國和中國的對峙更令人不安──全球100家最有價值公司中，這2個國家即擁有76家，營運據點遍布全球，影響財務和經濟發展深遠。
同時，科技已經成為全球權力競爭的主要戰場。公司必須考慮如何利用5G和AI等功能，以避免成為地緣政治特定監管對象，或是多變商譽烽火下的無端受害者。
安永最新報告：10項地緣政治風險，加深加劇
諸多跡象顯示，全球地緣政治的紛擾，在未來幾年仍會持續加深加劇，面對這項新課題，企業應該如何做準備呢？
（安永報告書列出10項2023年地緣政治風險。 來源：EY）
安永於2022年底發布的《2023 年地緣戰略展望》報告書指出，全球2023年地緣政治的擾動因素，可歸納為10項：俄烏戰爭、中國與西方脫鉤、地緣政治國家立場擺盪、國家經濟自足、科技陣營對峙、能源安全、ESG監管政策增強、通膨通縮矛盾、糧食危機、拉丁美洲政府左傾等。
針對10項風險，這份報告逐項說明並提出因應之道。例如針對「中國與西方脫鉤」之風險，報告指出，隨著中國與西方國家設下跨境投資的限制，企業在中國、美國、歐盟地區的併購或投資機會可能會減少。而供應鏈重新定位、企業的聲譽風險、ESG合規風險，也都將推高企業成本。
報告並且指出，地緣政治影響企業戰略，已經來到歷史最高水平。企業領導人必須關注3點：
- 針對地緣政治的機會和風險，進行管理；
- 在經濟不確定性和追求環境永續的目標下，各國政府將持續追求自給自足；
- 地緣政治將持續影響企業供應鏈、投資標的，並增高企業營運成本。
報告乃建議企業：
- 將地緣政治風險分析納入併購決策，尤其牽涉一個或多個大國時；
- 評估地緣政治併發的潛在供應商風險，尋求能夠適應新政策環境的替代供應商網絡；
- 投資以提高全球業務的 ESG 透明度，並積極接觸主要市場的利害關係人，以改善與增強相互理解。
（安永報告歸納出2023年企業10項地緣政治風險。 來源：EY）
企業地緣政治風險5項關鍵管理原則
最後，安永這份報告書綜合列出5項關鍵原則，提供企業參考。
1.預期管理成本將升高
許多市場的通貨膨脹率已居高不下，2023年可能繼續推高公司成本。公司應預期會付出更高的成本：資本、能源、勞動力、生產投入。政府監管政策也可能增加合規和稅賦的成本。公司應主動管理下列項目──重組供應鏈、規範供應商和客戶漲價、加強跨境運營的有效性、提高能源效率、業務流程脫碳等。
2.評估供應商生態系統
各國政府之間的緊張態勢與自給自足政策，將促使跨境供應鏈運作更加複雜。企業應該檢視供應鏈合作夥伴及其潛在風險，並且善用近岸外包、在岸外包、忠誠支持等措施。在動態地緣政治下，考慮供應鏈廠商短期定位、中期支持業務增長和韌性、以及長期的永續性和ESG因素等。
3.探索「友好」市場的機會
國際商業模式正轉向多極世界，且各國積極實現自給自足。最穩健的商業和經濟策略，將是與地緣政治聯盟夥伴關係保持一致。企業主管們應該考慮增加投資本國市場的機會，因為政府可能會提供優惠融資、降低稅率或其他激勵措施。企業主管們也可以考慮與本國政府「友好」聯盟區域和貿易協定合作夥伴的市場機會，以減低地緣政治風險。
4.戰略與利害關係人的優先考量，保持一致
「利害關係人資本主義」新興的時代，企業應該對於地緣政治風險採主動且動態的管理方式。積極了解地緣政治如何影響利害關係人、改變了其優先考量以及對公司的期待。包括設計一套符合永續和ESG的戰略，滿足客戶、員工、投資者需求，仔細評估不同利害關係人的利益衝突，同時減輕未來合規流程與成本、推動更大的財務價值。也可以開啟新的商機，包括增加承接政府外包業務、增進技術、訓練人才儲備等。
5.進行情景分析
針對全球地緣政治的高度不確定性，企業需要進行「情景分析」，採取推測方法，來評估未來發展的多種可能性，並超前部署。
麥肯錫：建立企業地緣政治風險6層面韌性
麥肯錫專家則指出，為解決當前和未來的地緣政治風險，企業領導者應該於6層面留意、監測與建立其組織韌性──商業模式、聲譽、組織、運營、科技和財務。
（麥肯錫建議，面對地緣政治風險飆升，企業應建立6層面韌性。 來源：麥肯錫）
1.商業模式韌性
依據專家經驗，如果企業組織對地緣政治風險管理，事前採取認真、結構性、高層驅動等方式，將可降低危機窘態，後續的營運復原也會更好。而建立商業模式的韌性得從董事會開始，為了進行有效的監督和決策，董事會成員必須增加對企業至關重要的地緣政治風險專業知識。
2.聲譽韌性
越來越多企業執行長，不僅要成為新地緣政治公司的代言人，有時甚至還要制定社會和地緣政治問題的政策。因此，企業必須清楚認知公司代表著什麼，又應該贊成或反對些什麼。並非每一次地緣政治危機，都會像俄烏戰爭那般尖銳，直接要求企業縮減或停止在俄羅斯的業務。在許多情況下，企業可以稍緩退後一步，分析公司對個別地緣政治風險的立場。
公司宜於特定市場，結合戰略和風險管理，並明白條列資訊。這些資訊包括明確界定企業在高風險市場的優先事項，以及企業評估、管理風險的標準。並說明如何在符合運營和績效目標下進行部署。風險可能以多種形式出現，包括財務、健康和安全、法律、政治、聲譽，也可能需要與集權體制國家公部門的合作。
此外，網路時代中，在一個市場上的發言或敘事，不會只在當地停留，反而會即時一鍵傳遞到全球，讓企業措手不及。而一個地區行之有效的敘事，可能會損失另外一個地區的市場機會，或者是造成內部和其他地區之間的敏感與不安。簡而言之，沒有靈丹妙藥，必須依地區和事件個別審慎回應。企業亦應增強與當地政府和公眾的溝通能力，讓敘事能夠順暢傳達給主要利害關係人。
3.組織韌性
在地緣政治越趨緊張之際，公司和高級主管的國籍，突然間變得敏感且關鍵，無國界高管的時代正在遠去。事實上，圍繞著立場、敘述、戰略、風險、偏好的討論中，國籍和文化相對主義正脫穎而出，成為焦點。類似的討論可以在多個層面，包括領導層、團隊、區域、地方辦事處、全球總部之間，橫縱多方進行。
因此企業內部討論要點，包括釐清：
- 我們是一家總部設在美國的全球性組織，還是一家具有全球視野的美國公司？
- 在多極時代，評估特定項目的聲譽風險，企業應該在多少的程度上考量西方政府和媒體的潛在反應？
- 地緣政治局勢緊張，如何保持「中立」？一家公司能沒有「公民身份」嗎？
- 當許多國家的利害關係人（包括媒體甚至政府）對於適用於其他地區的規範和標準，提出挑釁時，什麼樣的地理文化規範和標準、多樣性，在全球公司中是可行和可取的？
- 企業將如何調和與應對不同市場的社會和人道主義之「雙重標準」（從信息傳遞到慈善捐贈）？
4.運營韌性
地緣政治緊張情況下，企業應優先維持、保護、調整供應鏈。這些措施包括：為供應鏈建立神經中樞、針對極端中斷事件進行模擬和規劃、重新評估即時戰略，以及評估供應商的彈性、嚴謹考慮新市場的地緣政治風險等。甚至，針對供應鏈最關鍵部分建立「數位雙胞胎」，測試假設情境。
5.科技韌性
在地緣政治導致區域碎片化的情況下，企業仍需要依賴昔日的全球網絡戰略接受挑戰。企業必須在4個關鍵領域加快科技韌性：
1) 建立「分裂互聯網」（splinternet）。美中對峙，導致公司需要分割網絡，使用差異化跨市場筆記電腦和設備，保持交叉連接的一致性，以及用戶體驗取得平衡。
2) 遵守數據在地化規範和其他監管規則。
3) 數據安全，組織需要確保數據的適當劃分，並嚴格監管外部網絡入侵。
4) 有效應對網絡攻擊、數據復原、快速部署新技術設備等。
6.財務韌性
在地緣政治風險和財務韌性的交匯處，企業需要持續謹慎管理許多風險，包括長期存在的外匯（和未收款項）風險、不斷變化的制裁風險等。例如，斯里蘭卡發生有史以來最嚴重的國家經濟危機，貨幣迅速貶值。緬甸軍事政變之後，限制提取資金。公司對這些風險都必須做好準備，才能支付員工薪資或順利轉移資金。而隨著全球經濟受到通貨膨脹和其他衝擊，這些挑戰會持續顯現。提早進行危機管理並以宏觀經濟角度，建立預警系統是必要的。
此外，在跨司法管轄區對峙升高的情況下，制裁和反制裁成為現今地緣政治風險核心。遵守一個司法管轄區的法律，可能會與另一個司法管轄區的法律發生衝突。面對日益增長的全球貿易和投資武器化，企業不僅需要對不斷變化的監管制度，擁有精確的理解力和合規能力，更需要從基礎上推動企業本身的合規文化。
谷歌、英特爾、輝瑞3家跨國企業經驗分享
麥肯錫曾在今年3月初，訪談谷歌、英特爾、輝瑞等3家正處於地緣政治風險火線前沿的企業首席執行長們。這些高級主管們表示，過去人們只關注美國和幾個大市場，然而今日全球已是多極世界──歐洲發生的事情往往是美國的前兆，而中國的現在進行式又必然與歐美現況交互影響。因此，企業再也無法按照舊有商業模式運營。
包括，輝瑞雖享有與俄羅斯貿易的豁免權，卻也同時站在人道主義，對烏克蘭救援工作捐贈利潤。而小心翼翼參與中國市場的英特爾認為，中美衝突讓他們清楚理解，無論是公司經營、產品銷售、供應鏈、製造、研發領域，企業都必須確保營運韌性和財務餘裕。至於面臨海外風險時，企業鼓勵當地員工提出在地意見，甚是關鍵──谷歌在中東和東歐的員工，即時回報並清晰說明當地的虛假訊息風險嚴重性，不僅優化了谷歌產品，也讓公司採取妥善行動。
2023年是全球「氣候政策」關鍵一年
除了上述地緣政治風險之外，各國政府、國際聯盟、產業協會矢志實現2050「淨零目標」，這些機構氣候政策的競合，也會添增企業的營運變數，或是干擾原定步調。
如果各國政府根據其訂定的氣候政策，據以落實執行、追蹤與問責，則企業勢必要更迅速地適應新法規。重大的氣候政策，會透過立法機構、行政部門、環境團體、投資人等途徑，對企業產生壓力。包括歐盟、美國、中國、COP28，對生物多樣性政策的關注越來越多，並激發出新框架與方法。2023年可以說是「氣候政策」的關鍵一年。
除此之外，全球各區域政府、國際聯盟、產業，都正迅速地導入更多具有里程碑意義的氣候政策協定。包括2022年為航運業提出的碳定價模式、COP27氣候損失與傷害協定、美國《降低通脹法案》促進氣候投資、以及歐盟的碳邊境調整機制（CBAM）以及制定全球塑膠條約，未來這些政策將持續不斷出現。
全球第一次盤點「氣候政策」的時機，預計會落在2023年底杜拜COP28會議上。目前許多機構正在研擬這些「氣候政策」制定、部署、調整、追蹤的檢驗方法。各國政府和企業的「氣候政策」和氣候金融多邊承諾，壓力只會越來越大。
結語：將地緣政治風險納入商業決策
地緣政治風險的深層地震源正隆隆作響，即將掀動全球震盪。隨著國際地緣政治諸多結構性因素的交互作用，企業面臨的地緣政治風險越形艱難。企業應改變其以短期操作市場需求之慣性，以更高的視野和視角，保持警覺。審慎地檢視地緣政治風險對於供應鏈和客戶的影響，建立情境分析，並將之納入商業決策考量，才能建立企業永續韌性。
核稿：繆葶
圖片來源：Annie Spratt
