2021-10-15 | 作者:CSRone 繆葶

扭轉投資思維 影響力投資讓你獲利更讓社會獲益

新冠疫情肆虐全球,敦促我們停下腳步,賺取利益的同時,重新思考更多人與人、人與環境之間的關係,顧及並保全環境與社會。影響力投資,以聯合國永續發展目標(SDGs)貢獻度為主要評量標準,著眼於積極尋求解方,在追求企業獲利的目標之外,也同時創造社會或環境的正面影響。

影響力投資──義利並舉、行善致富

影響力投資(Impact Investing),根據全球影響力投資聯盟(Global Impact Investing Network, GIIN)的定義,即為有意為社會及環境造就正面的、可衡量的影響力,同時創造利潤的投資。

聯合國永續發展目標(Sustainable Development Goals, SDGs)是影響力投資的工作清單,也是衡量標準,其目的在於解決社會及環境問題的全球挑戰。這是一場改變資本主義的運動:引領市場資本,共創永續未來(Private Capital, Public Good),其兼顧投資利潤及社會效益的本質,亦即所謂「義利並舉」的投資,或「行善致富」的投資。

兼顧社會與獲利 影響力投資也能量化評估

你或許已經聽過影響力投資,其實包含像是社會債券、永續金融、ESG投資等均屬於影響力投資。而根據GIIN定義,以下投資光譜中,自左端的完全著眼社會收益(Social Return Only),至右端的重點放在財務收益中(Financial Market Rate Only),中間的四個區塊中,從公益創投(Venture philanthropy)到影響力投資(Impact investment)區塊,均為廣義的影響力投資。

(根據GIIN定義,圖中2、3、4均屬於影響力投資/圖片來源:聯合國開發計畫署(United Nation Development Programme, UNDP))

自圖中可觀察出影響力投資位於光譜中間,投資利潤及社會效益並重。不同於ESG投資是以環境(Environment)、社會(Social)、治理(Governance)作為投資決策的參考因素。影響力投資的特點為事先選定一種投資利潤的目標,此目標可能為追求市場利潤、社會利潤大於市場利潤又或是保本,只要多一點收益即可。

而影響力投資是否有效?其實量化影響力投資的工具包含SROI(Social Return on Investment)、SuROI(Sustainable Return on Investment)、影響力報告及投資標準(Impact Reporting & Investment Standard, IRIS)、SDG Impact等,從貨幣化的標準抑或是非貨幣化的指標,以獲知其影響力投資的成果及後續評估。

跟上影響力投資 才能跟上世界永續腳步

將投資人、產業、政府單位以及學術機關都納於其中,影響力投資從環境、社會、政府法規等多處著手,並將SDGs視為最大共識。羅納德・柯恩爵士(Sir Ronald Cohen,哈佛商學院顧問委員會委員,其於2020年出版之《IMPACT: Reshaping capitalism to drive real change》為華爾街日報銷量最高)預估,為了符合消費者、投資人、員工所需,在20年之內,所有企業都會把影響力置入其商業模式。

身為投資人,檢視你的投資組合,投資對人類社會及環境有貢獻的企業,往行善致富邁進。作為上市公司,檢視你的作業流程及產品服務,並有系統的改善與報告,得以吸引投資方的關注。如果你是投資信託/資產管理,協同相關單位,訂定影響力投資的標準,選擇成分股,推出影響力投資相關產品,積極回應投資人的需要。

雖說台灣資本市場尚未有完整體系以進行影響力投資認證,也因此還沒有影響力投資指數(及其成分股);然而從世界趨勢著眼,這是不能不跟上的必經之路。

換你採取行動 認識影響力投資初入門

期待跟上影響力投資趨勢,但又不知從何下手?由台灣影響力投資協會在11月17日於線上舉辦的「2021 台灣影響力投資論壇 - 引領市場資本、共創SDGs永續價值」論壇,將由淺入深,打開你通往影響力投資的一扇窗。

2021 台灣影響力投資論壇將邀請國際組織領袖,包含全球影響力投資工作組(Global Steering Group for Impact Investment, GSG)執行長Cliff Prior、全球影響力投資聯盟(GIIN)總監Sean Gilbert;國內則涵括行政院唐鳳政委、金管會證券期貨局 張振山局長、台灣影響力投資協會 張大為理事長、華陽創投集團 王韋中董事長及活水影響力投資 陳一強總經理等人,一同與會座談。

以「引領市場資本、共創SDGs永續價值」的影響力投資為主題,探討國內外影響力投資生態系發展趨勢與挑戰,並分享國內外相關理論工具實務應用,聚焦可持續債券、影響力投資基金及影響力衡量/評鑑三大主題。同時依據實務經驗,提出健全生態體系發展的建議與行動方案。更多活動資訊,可至活動官方網站查詢。

 

資料來源:台灣影響力投資協會
圖片來源:台灣影響力投資協會


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