ESG投資會增加成本、ESG投資代表發布政治/社會聲明
ESG投資會增加成本
決定ESG投資成本影響的最大因素將是資產類別、工具類型和投資開展方式(即主動與被動)。
舉例與投資有關的費用:
•在主動型股權投資中:歷史數據已說明,與ESG一致的主動型股權投資不必比傳統方法昂貴;責任投資基金破紀錄的成長表示,基金經理人之間日益激烈的競爭,應促成未來成本降低並帶來更多選擇。
•在被動投資中:ESG指數基金的成本,相較在追蹤同等市值加權指數的基金,往往比較高。這是因為ESG研究給這些專門基金的投資者帶來額外成本。但是,近期開始有一些ESG指數基金的市場價格低於同等標準的基金。這意味著ESG資金支出將與普通指數基金相比具有競爭力,它們將不是最低成本的選擇。
ESG投資代表發布政治/社會聲明
社會責任投資(SRI)通常專注於價值觀的一致性,尤其是在道德和/或政治方面。 但是,ESG投資和SRI投資並不相同。
ESG投資的重點不是價值觀或道德考慮,而是影響風險和報酬的經濟考量。
而所謂的政治與價值觀念判斷,可能只是經理人的個人觀點反映,他自己覺得在特定產業中,某長期投資風險讓大於預估回報。
重要的是,要理解和調整經理人在ESG議題上的決策和對長期投資的看法,並與準投資者的看法一致。