2021-06-08 | 作者:環境資訊中心/姜唯 編譯;林大利 審校

IMF警告:氣候危機可能使金融體系崩潰

國際貨幣基金組織(International Monetary Fund, IMF)貨幣和資本市場部主任阿德里安(Tobias Adrian)向 CNN 表示,氣候變遷對金融體系的穩定性構成嚴重風險,氣候危機「絕對」會引發金融危機。

「氣候危機正在緩慢形成,但它很可能帶來災難,」阿德里安在一場線上金融業氣候風險會議期間表示。

曾任職紐約聯邦儲備銀行的阿德里安指出,近年來,巴哈馬、菲律賓和其他國家的經濟嚴重受到颶風和颱風影響。「在很多國家,天災為金融體系帶來災難。就算你不認為這會成為常態,風險還是很高。風險管理就是確保在最壞的情況下,也能夠生存下來。」

氣候變遷下 美聯邦報告示警金融體系重大風險

去年9月美國一份聯邦報告就曾發出警告,「氣候變遷對美國金融體系的穩定性及其維持美國經濟的能力構成重大風險。」

發表報告的美國商品期貨交易委員會氣候小組委員會,呼籲監管機關「加緊腳步果斷地」採取行動,因應氣候變遷可能帶來的經濟損失。

今年3月,美聯儲研究人員的報告寫道,氣候相關的經濟或金融風險不一定會影響金融穩定,但在某些情況下也是有可能。美聯儲報告稱,風暴、洪水、野火或其他嚴重危害可能會迅速改變經濟前景或金融資產價值。

美聯儲研究人員指出,經濟和金融風險會相互放大,例如,天氣導致的財物損失若造成銀行損失,可能使貸款和投資減少。「由於風險的可能會突然發生、大幅轉變,如果投資者對風險的預期或信心突然改變,可能會發生突然的重新定價。」作者表示需要更多的研究來深入了解這些風險。

專家:引入氣候壓力測試 提高投資者氣候風險意識

美國金融監管機構在川普政府期間基本上不太管這方面的問題,最近才開始審查這些風險。去年12月,美聯儲正式加入中央銀行與綠化金融監管者網絡(Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial System)。

美財政部長葉倫(Janet Yellen)上個月表示,她和拜登總統「致力於用美國聯邦政府的所有權力來因應氣候變遷。」

阿德里安說,將氣候納入金融監管有四個關鍵領域,包括引入對實體風險的氣候壓力測試以及經濟體的能源轉型程度。「氣候變遷是攸關生死的危機,我們對風險程度的看法必須發生一定程度的改變。這就是氣候壓力測試的重點:讓投資者意識到風險。在資本市場,這種轉變已經發生。」

阿德里安還呼籲修訂有關氣候風險的資料和揭露標準,以提高透明度。「目前氣候資料非常亂,很難將公司分類為綠色和棕色。」他說。

美國證券交易委員會主席詹斯勒(Gary Gensler)最近告訴國會,他計畫在今年稍晚推出有關企業氣候資訊揭露的新規定。

金融業處理氣候議題的方向與難點

阿德里安也表示,在金融機構的監管方面,監管機構還有很多工作要做,使系統對氣候更加友善。

最後,阿德里安表示,各國央行需要評估如何將氣候納入貨幣政策和資產購買,IMF官員承認這一步「頗有爭議」。

事實上,今年3月多位共和黨參議員就曾去函美聯儲,質疑央行在環境問題上的管轄權和專業知識。「此作為並非以科學或經濟學為基礎,而是一種自我實現預言:聲稱能源勘探和其他不受歡迎的投資有財務風險,再利用政府的槓桿—非經選舉產生的官方機構—來禁止或限制這些活動。」共和黨員們寫道。

美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)則反駁,美國中央銀行當然負責監管銀行。「我們關注氣候變遷,因為我們的工作是確保金融機構、銀行,尤其是大型銀行,了解並能夠管理氣候變遷帶來的重大風險。」鮑威爾說。

 

資料來源:環境資訊中心
圖片來源:Jp Valery


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