2018-12-28|作者:新浪網/趙娜

責任投資受捧:多機構擬推動設立ESG、影響力基金

12月20日,在「2018中國創投責任投資峰會」上,多位投資機構代表就中國ESG投資當前的發展狀況以及未來發展,以及所在機構在責任投資方面的實踐進行了案例分享。

「責任投資可以分為兩層,底層是利義合一的紀律,上層是長久的收益和回報。」盛世投資董事長姜明明透露,將探索與機構、基金會、慈善企業家等共建ESG基金、影響力投資基金的可行性。

他認為,中國創投理應肩負起助推經濟高質量發展的使命,從經濟效益為主向經濟、社會、生態「三重效益」共贏的責任投資邁進。

根據保守估計,幫助發展中國家實現聯合國確定的可持續發展目標,全球慈善界在2030年前每年需要提供3.9萬億美元資金支持。目前,公共和私人部門每年在這個領域的投入僅為1.4萬億美元,還存在2.5萬億美元缺口。在過去八個月里,中國創投公益聯盟調研發現,出現巨大資金缺口原因是多方面的,其中一個重要原因是投資人和標的企業距離責任投資的要求還有不小的差距。

向善的資本

責任投資的理念和實踐已成為全球資管行業的新趨勢。早在2006年,聯合國前秘書長科菲·安南就發起了聯合國責任投資原則組織(UNPRI),致力將環境保護、社會責任和公司治理(ESG)納入投資決策之中。

其後,國際資本市場對責任投資理念也表現出越來越濃厚的興趣,越來越多的投資者和資產管理公司將ESG因素引入公司研究和投資決策的框架。

今年12月,TPG中國區管理合伙人孫強參加由21世紀經濟報導主辦的「第八屆中國創新資本年會」時,即呼籲更多的PE投資人能夠把資本投到向善的方向,對社會的效益、對環境的改善、為食品的安全和農業的發展作出貢獻。

TPG在2016年發起成立了影響力投資基金「睿思基金」(The Rise Fund),主要投資農業和食品、教育、能源、金融服務、醫療健康、科技和基礎設施等七大板塊。

孫強介紹,睿思基金選擇標的的方式和常規PE投資相同,在此基礎上兼顧目標項目在社會影響力方面的評估。

「RISE講求雙向回報,既要有IRR,又要有(社會)影響力。這就像申請雙學位,一定要達到兩邊的畢業要求才能真正拿到。」他認為,包括政府引導基金在內的資本應該更多參與到有社會效益的投資中。

除了TPG以外,包括KKR、美國華平投資集團、黑石集團、殷拓集團等全球PE機構均看中被投企業的環境保護、社會與公司治理方案,中國國內的首鋼基金、弘毅投資、紅杉資本、中信產業基金、永柏資本等也在責任投資方面廣有涉獵。

多方協力合作

「近年來,負責人投資愈發受到國內外資本市場的關注和青睞,雖然其面臨諸多挑戰,但未來發展前景可期。」投中研究院在今年10月發佈的《2018中國VC/PE行業責任投資白皮書》(以下稱「白皮書」)中指出。

《白皮書》認為,建立責任投資配套生態鏈條,需要多方協力合作:推動責任投資的發展,應建立配套生態鏈,滿足投資者及被投公司的不同需求。

具體來說,監管機構應完善制度規則,建立有評價機制,健全治理結構;投資機構應主動、保質進行信息披露;第三方服務機構可以提供優質數據及交流平台,發佈相關指數,為投資者提供篩選標準,加速責任投資主流化。

「當下需要政府機構、創投企業及相關行業組織一起努力,打造出適合責任投資的環境。」中美綠色投資管理有限公司董事長徐林在演講中表示。

他建議相關各方在責任投資標準完善後,進一步設置責任投資的激勵政策和激勵機制,以提高創投機構的積極性。比如以加大社會責任投資引導基金激勵、稅收優惠、政府資源傾斜等方式鼓勵相關機構。

前述會議期間,中國創投公益聯盟聯合多家投資機構共同發佈了「投資人10000小時·社企養成計劃」,期待從改變投資機構和社會企業的認知入手,聯合諸多機構在基金層面尋求突破。

中國創投公益聯盟秘書長、盛世投資首席運營官秦曉娟介紹,中國創投公益聯盟將重點圍繞綠色環保、醫療健康、精準扶貧、公平教育等領域,引導志同道合的機構形成合力,探索發起設立ESG基金、影響力投資基金。

 

資料來源:新浪網
圖片來源:rawpixel


延伸閱讀:
永續投資漸成顯學 77%台灣人願意增加比重 ETF明年掛牌
〈投資趨勢〉ESG成新趨勢 如何為投資加分添色?

GRI Certified Software & Tools Program